IC Insights：全球 IC 銷(xiāo)售額將下滑5%，中芯國(guó)際等6家企業(yè)能實(shí)現(xiàn)突圍
2020/6/6 15:06:05 點(diǎn)擊：
IC Insights 昨天發(fā)表報(bào)告稱(chēng)，全球半導(dǎo)體二季度的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)為 -5%，其中統(tǒng)計(jì)的 21 家半導(dǎo)體企業(yè)中，只有 6 家在二季度會(huì)出現(xiàn)銷(xiāo)售額的正增長(zhǎng)，另外 15 家預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將持平或者下降。
報(bào)告中稱(chēng)受到疫情影響，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)未來(lái)一段時(shí)間充滿不確定性，因此許多半導(dǎo)體公司并沒(méi)有提供全年的業(yè)績(jī)指導(dǎo)，但是有幾家公司提供了 2020 年第二季度的前景預(yù)測(cè)，但是這些企業(yè)的預(yù)測(cè)都將范圍擴(kuò)大的比正常范圍更大。
6 家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)
從 IC Insights 的數(shù)據(jù)來(lái)看，名單上的 21 家公司合計(jì)第二季度的銷(xiāo)售額將連續(xù)下降 5%，雖然目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨于穩(wěn)定，但也只有 6 家企業(yè)預(yù)計(jì)在 Q2 能實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別是聯(lián)發(fā)科，AMD、西部數(shù)據(jù) /SanDisk、聯(lián)電、ADI 和中芯國(guó)際，其中聯(lián)發(fā)科以 6%的增長(zhǎng)率居首。聯(lián)發(fā)科能有如此迅猛的增勢(shì)主要?dú)w功于其擴(kuò)大智能手機(jī) 5G 芯片的銷(xiāo)量，西部數(shù)據(jù) /SanDisk 能有 4%的增長(zhǎng)，則反映了數(shù)據(jù)中心和 SSD 應(yīng)用對(duì) NAND 閃存的強(qiáng)勁需求。
中芯國(guó)際增長(zhǎng)邏輯
中芯國(guó)際將繼續(xù)維持正增長(zhǎng)。
一、14nm 擴(kuò)張進(jìn)度優(yōu)于預(yù)期，Q2 產(chǎn)能將達(dá)到 12K/ 月（對(duì)應(yīng)產(chǎn)能利用率 40~50%）；
二、28nm 產(chǎn)能利用率將從 Q1 的 70-75%提升至 2Q 的 80-85%，系受益于海思、展訊及恒玄科技等客戶(hù)投片量的增加（平均增加 10-20%）；
三、TWS 強(qiáng)勁需求有望提升 40nm 晶圓單價(jià)（幅度 約+0-5%）；
四、其他成熟制程保持滿載。
歐洲三強(qiáng)集體下滑
除了上述 6 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)之外，另外 15 家企業(yè)預(yù)計(jì)第二季度均出現(xiàn)銷(xiāo)售額下滑或者持平，TI 在第一季度電話會(huì)議中預(yù)期訂單在 3 月和 4 月初走強(qiáng)之后會(huì)在短期內(nèi)繼續(xù)走低，主要原因是宏觀壓力導(dǎo)致終端市場(chǎng)需求減弱進(jìn)而影響客戶(hù)訂單，所以 IC Insights 預(yù)計(jì)二季度 TI 的銷(xiāo)售額將下滑 13%。
另外值得注意的是歐洲三強(qiáng)，ST、Infineon 和 NXP 預(yù)計(jì)在二季度的下滑比例都在兩位數(shù)以上，其中 ST 下滑 10%、NXP 下滑 11%、Infineon 下滑 13%。Infineon 的 CEO 表示，由于全球汽車(chē)陷入泥潭，通用、寶馬、豐田等汽車(chē)銷(xiāo)量大滑，使得半導(dǎo)體供應(yīng)系統(tǒng)遭遇重創(chuàng)，汽車(chē)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占據(jù)英飛凌第二季度 43%的營(yíng)收，再加上收購(gòu) Cypress 之后財(cái)務(wù)并表，預(yù)計(jì)收入將會(huì)比表面上更糟糕。
同樣 NXP 與 ST 也表達(dá)了與 Infineon 同樣的擔(dān)心，根據(jù) IHS Markit 最近發(fā)布了一份報(bào)告，指出由于冠狀病毒大流行，西方的年度輕型汽車(chē)銷(xiāo)售將急劇下降。該組織表示，今年歐洲輕型車(chē)銷(xiāo)量將降至 1550 萬(wàn)輛，下降 36.9％。該公司還預(yù)測(cè)，美國(guó)的輕型運(yùn)輸采購(gòu)量將同比下降 26.7％，至 1250 萬(wàn)輛。中國(guó)僅下降了 15%。
歐洲半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)（ESIA）的數(shù)據(jù)顯示，4 月歐洲市場(chǎng)的半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為 31.32 億美元，與去年同期相比下降了 7.1%，與 3 月相比，下降了 7.6%。
兩大增長(zhǎng)點(diǎn)
從聯(lián)發(fā)科與西部數(shù)據(jù)這兩者的增長(zhǎng)從側(cè)面反映出了，今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)點(diǎn)在 5G 芯片與內(nèi)存市場(chǎng)。疫情導(dǎo)致遠(yuǎn)程辦公和學(xué)習(xí)，增加了對(duì)筆記本電腦的需求，根據(jù) DigitimesResearch 最近報(bào)告稱(chēng)，第二季度筆記本電腦和平板電腦的出貨量激增。該組織發(fā)現(xiàn)筆記本電腦的發(fā)貨量比上一季度增長(zhǎng)了 40％，而平板電腦的發(fā)貨量增長(zhǎng)了 45.5％此外，加之服務(wù)器和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用的需求，推動(dòng)了這部分產(chǎn)品對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求。
根據(jù) SK 海力士的最新財(cái)報(bào)顯示，Q1 合并收入為 7.2 萬(wàn)億韓元，環(huán)比增長(zhǎng) 4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 8003 億韓元，環(huán)比增長(zhǎng) 239%，三星電子第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到 6.4 萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng) 3.43%；營(yíng)收達(dá)到 55.3 萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng) 5.61%，美光近期也宣布將 Q3 的營(yíng)收預(yù)測(cè)由此前的 46~52 億美元上調(diào)整 52~54 億美元，預(yù)計(jì)短期內(nèi)內(nèi)存產(chǎn)業(yè)還將繼續(xù)火爆下去，下一季度的增長(zhǎng)成為必然。
半導(dǎo)體行業(yè)的另一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)則來(lái)自于 5G 芯片，高通在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示，預(yù)計(jì) 2020 年芯片組數(shù)量仍在 1.75 億~2.25 億之間，下一年的 5G 芯片組出貨量將激增至 4.5 億個(gè)芯片組。并且目前中國(guó)市場(chǎng) 40%的手機(jī)涉及 5G 芯片，高于去年的 12 月的 19%和第一季度的 30%，高通表示，雖然手機(jī)芯片出貨量沒(méi)有顯著激增，但是與同等 4G 手機(jī)相比，高通從每一部手機(jī)獲得的芯片收入平均增長(zhǎng)了約 50%。www.qvxmfbu.cn
ADI 在上個(gè)月預(yù)測(cè)了二季度公司銷(xiāo)售額將高于華爾街的預(yù)期，主要原因是 5G 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備芯片的銷(xiāo)售以及工廠和醫(yī)療設(shè)備的機(jī)器人升級(jí)。
報(bào)告中稱(chēng)受到疫情影響，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)未來(lái)一段時(shí)間充滿不確定性，因此許多半導(dǎo)體公司并沒(méi)有提供全年的業(yè)績(jī)指導(dǎo)，但是有幾家公司提供了 2020 年第二季度的前景預(yù)測(cè)，但是這些企業(yè)的預(yù)測(cè)都將范圍擴(kuò)大的比正常范圍更大。
6 家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)
從 IC Insights 的數(shù)據(jù)來(lái)看，名單上的 21 家公司合計(jì)第二季度的銷(xiāo)售額將連續(xù)下降 5%，雖然目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨于穩(wěn)定，但也只有 6 家企業(yè)預(yù)計(jì)在 Q2 能實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別是聯(lián)發(fā)科，AMD、西部數(shù)據(jù) /SanDisk、聯(lián)電、ADI 和中芯國(guó)際，其中聯(lián)發(fā)科以 6%的增長(zhǎng)率居首。聯(lián)發(fā)科能有如此迅猛的增勢(shì)主要?dú)w功于其擴(kuò)大智能手機(jī) 5G 芯片的銷(xiāo)量，西部數(shù)據(jù) /SanDisk 能有 4%的增長(zhǎng)，則反映了數(shù)據(jù)中心和 SSD 應(yīng)用對(duì) NAND 閃存的強(qiáng)勁需求。
中芯國(guó)際增長(zhǎng)邏輯
中芯國(guó)際將繼續(xù)維持正增長(zhǎng)。
一、14nm 擴(kuò)張進(jìn)度優(yōu)于預(yù)期，Q2 產(chǎn)能將達(dá)到 12K/ 月（對(duì)應(yīng)產(chǎn)能利用率 40~50%）；
二、28nm 產(chǎn)能利用率將從 Q1 的 70-75%提升至 2Q 的 80-85%，系受益于海思、展訊及恒玄科技等客戶(hù)投片量的增加（平均增加 10-20%）；
三、TWS 強(qiáng)勁需求有望提升 40nm 晶圓單價(jià)（幅度 約+0-5%）；
四、其他成熟制程保持滿載。
歐洲三強(qiáng)集體下滑
除了上述 6 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)之外，另外 15 家企業(yè)預(yù)計(jì)第二季度均出現(xiàn)銷(xiāo)售額下滑或者持平，TI 在第一季度電話會(huì)議中預(yù)期訂單在 3 月和 4 月初走強(qiáng)之后會(huì)在短期內(nèi)繼續(xù)走低，主要原因是宏觀壓力導(dǎo)致終端市場(chǎng)需求減弱進(jìn)而影響客戶(hù)訂單，所以 IC Insights 預(yù)計(jì)二季度 TI 的銷(xiāo)售額將下滑 13%。
另外值得注意的是歐洲三強(qiáng)，ST、Infineon 和 NXP 預(yù)計(jì)在二季度的下滑比例都在兩位數(shù)以上，其中 ST 下滑 10%、NXP 下滑 11%、Infineon 下滑 13%。Infineon 的 CEO 表示，由于全球汽車(chē)陷入泥潭，通用、寶馬、豐田等汽車(chē)銷(xiāo)量大滑，使得半導(dǎo)體供應(yīng)系統(tǒng)遭遇重創(chuàng)，汽車(chē)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占據(jù)英飛凌第二季度 43%的營(yíng)收，再加上收購(gòu) Cypress 之后財(cái)務(wù)并表，預(yù)計(jì)收入將會(huì)比表面上更糟糕。
同樣 NXP 與 ST 也表達(dá)了與 Infineon 同樣的擔(dān)心，根據(jù) IHS Markit 最近發(fā)布了一份報(bào)告，指出由于冠狀病毒大流行，西方的年度輕型汽車(chē)銷(xiāo)售將急劇下降。該組織表示，今年歐洲輕型車(chē)銷(xiāo)量將降至 1550 萬(wàn)輛，下降 36.9％。該公司還預(yù)測(cè)，美國(guó)的輕型運(yùn)輸采購(gòu)量將同比下降 26.7％，至 1250 萬(wàn)輛。中國(guó)僅下降了 15%。
歐洲半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)（ESIA）的數(shù)據(jù)顯示，4 月歐洲市場(chǎng)的半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為 31.32 億美元，與去年同期相比下降了 7.1%，與 3 月相比，下降了 7.6%。
兩大增長(zhǎng)點(diǎn)
從聯(lián)發(fā)科與西部數(shù)據(jù)這兩者的增長(zhǎng)從側(cè)面反映出了，今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)點(diǎn)在 5G 芯片與內(nèi)存市場(chǎng)。疫情導(dǎo)致遠(yuǎn)程辦公和學(xué)習(xí)，增加了對(duì)筆記本電腦的需求，根據(jù) DigitimesResearch 最近報(bào)告稱(chēng)，第二季度筆記本電腦和平板電腦的出貨量激增。該組織發(fā)現(xiàn)筆記本電腦的發(fā)貨量比上一季度增長(zhǎng)了 40％，而平板電腦的發(fā)貨量增長(zhǎng)了 45.5％此外，加之服務(wù)器和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用的需求，推動(dòng)了這部分產(chǎn)品對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求。
根據(jù) SK 海力士的最新財(cái)報(bào)顯示，Q1 合并收入為 7.2 萬(wàn)億韓元，環(huán)比增長(zhǎng) 4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 8003 億韓元，環(huán)比增長(zhǎng) 239%，三星電子第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到 6.4 萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng) 3.43%；營(yíng)收達(dá)到 55.3 萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng) 5.61%，美光近期也宣布將 Q3 的營(yíng)收預(yù)測(cè)由此前的 46~52 億美元上調(diào)整 52~54 億美元，預(yù)計(jì)短期內(nèi)內(nèi)存產(chǎn)業(yè)還將繼續(xù)火爆下去，下一季度的增長(zhǎng)成為必然。
半導(dǎo)體行業(yè)的另一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)則來(lái)自于 5G 芯片，高通在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示，預(yù)計(jì) 2020 年芯片組數(shù)量仍在 1.75 億~2.25 億之間，下一年的 5G 芯片組出貨量將激增至 4.5 億個(gè)芯片組。并且目前中國(guó)市場(chǎng) 40%的手機(jī)涉及 5G 芯片，高于去年的 12 月的 19%和第一季度的 30%，高通表示，雖然手機(jī)芯片出貨量沒(méi)有顯著激增，但是與同等 4G 手機(jī)相比，高通從每一部手機(jī)獲得的芯片收入平均增長(zhǎng)了約 50%。www.qvxmfbu.cn
ADI 在上個(gè)月預(yù)測(cè)了二季度公司銷(xiāo)售額將高于華爾街的預(yù)期，主要原因是 5G 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備芯片的銷(xiāo)售以及工廠和醫(yī)療設(shè)備的機(jī)器人升級(jí)。
